Decisión del comité · 2026-07-21 07:38 UTC
Aumentar SNEX hacia el objetivo
La convicción supera el umbral y la posición está bajo su tamaño objetivo: se promedia hacia arriba con disciplina.
mejor candidatoSNEX · StoneX Group Inc.
convicción+0.54
umbral de entrada+0.35
distancia+0.19
NAV
$101,262
P&L del día
+1,060
Retorno acumulado
+1.26%
Invertido
12%
4 posiciones
Efectivo
$88,914
VaR 99 (1 día)
0.41%
del NAV
VaR99 0.41% / límite 1.8%
drawdown 0.0%
mayor posición NVDA 4%
peor estrés mercado -10pct -1,235
riesgo completo →
Por qué
A favor
- quant (+0.40×peso 1.09)
- macro (+0.40×peso 0.80)
En contra
- antithesis (-0.45)
- fx (-0.15)
- fx: régimen dólar fuerte (+4/4 pares): viento en contra para multinacionales y emergentes
Cartera
invertido 12% · efectivo 88% · ver cartera completa →
| posición | peso | P&L | convicción | % del VaR | stop |
|---|---|---|---|---|---|
| COP | 4.0% | +0.8% | +0.45 | -1% | $106 |
| NVDA | 4.0% | -0.1% | -0.01 | 43% | — |
| OMAB | 1.1% | -1.2% | +0.07 | 3% | $97 |
| SNEX | 3.0% | +50.0% | +0.54 | 55% | $63 |
Oportunidades
| valor | score | margen | argumento principal | riesgo principal | vs umbral |
|---|---|---|---|---|---|
| SNEX | +0.54 | +85% | quant (+0.40×peso 1.09) | antithesis (-0.45) | +0.19 |
| COP | +0.45 | +30% | quant (+0.55×peso 1.09) | antithesis (-0.36) | +0.10 |
| ORCL | +0.42 | +33% | sector (+0.60×peso 0.80) | antithesis (-0.45) | +0.07 |
| HON | +0.19 | +1% | macro (+0.40×peso 0.80) | antithesis (-0.23) | -0.16 |
| MANALIPETC.NS | +0.11 | — | fundamental (+0.35×peso 1.09) | fx (-0.15) | -0.24 |
ranking completo en Research →
Qué cambió desde el ciclo anterior
sin cambios materiales: misma decisión, mismas posiciones, mismo régimen.
La Carta
La lectura del comité en prosa: el clima del ciclo, dónde vemos valor y qué nos quita el sueño — al estilo de las cartas a socios.