Decisión del comité · 2026-07-18 22:55 UTC
No abrir posiciones nuevas
La convicción máxima permanece debajo del umbral requerido. Mantener la cartera y esperar mejor relación precio-riesgo.
mejor candidatoJPM · JPMorgan Chase & Co.
convicción+0.25
umbral de entrada+0.35
distancia-0.10
NAV
$100,202
P&L del día
-136
Retorno acumulado
+0.20%
Invertido
30%
5 posiciones
Efectivo
$70,284
VaR 99 (1 día)
0.53%
del NAV
VaR99 0.53% / límite 1.8%
drawdown 0.1%
mayor posición JNJ 8%
peor estrés mercado -10pct -2,992
riesgo completo →
Por qué
A favor
- fundamental (+0.55×peso 1.09)
- quant (+0.55×peso 1.09)
En contra
- convicción +0.25 bajo el umbral +0.35
- fx (-0.15)
- fx: régimen dólar fuerte (+4/4 pares): viento en contra para multinacionales y emergentes
Cartera
invertido 30% · efectivo 70% · ver cartera completa →
| posición | peso | P&L | convicción | % del VaR | stop |
|---|---|---|---|---|---|
| AAPL | 6.3% | +5.2% | -0.43 | 25% | $292 |
| GOOGL | 4.8% | -1.6% | -0.31 | 31% | $324 |
| JNJ | 7.8% | -1.8% | -0.32 | 7% | $237 |
| JPM | 6.8% | +2.0% | +0.25 | 21% | $308 |
| NVDA | 4.0% | -0.4% | +0.03 | 16% | $187 |
Oportunidades
| valor | score | margen | argumento principal | riesgo principal | vs umbral |
|---|---|---|---|---|---|
| JPM | +0.25 | -10% | fundamental (+0.55×peso 1.09) | fx (-0.15) | -0.10 |
| HON | +0.20 | +1% | sector (+0.41×peso 0.80) | fx (-0.15) | -0.15 |
| UNH | +0.13 | -14% | quant (+0.55×peso 1.09) | fundamental (-0.20) | -0.22 |
| GS | +0.04 | -12% | quant (+0.55×peso 1.09) | fx (-0.15) | -0.31 |
| NVDA | +0.03 | -21% | fundamental (+0.50×peso 1.09) | fx (-0.15) | -0.32 |
ranking completo en Research →
Qué cambió desde el ciclo anterior
sin cambios materiales: misma decisión, mismas posiciones, mismo régimen.
La Carta
La lectura del comité en prosa: el clima del ciclo, dónde vemos valor y qué nos quita el sueño — al estilo de las cartas a socios.